2 หุ้นทุบหุ้นที่ Warren Buffett ควรมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

ท่ามกลางหลายๆ วอร์เรน บัฟเฟตต์ ในบรรดาคำคมต่างๆ ที่มีอยู่มากมาย ไม่มีใครจับจินตนาการได้เท่ากับนักเก็ตอมตะของเขาที่ว่า “จงกลัวเมื่อคนอื่นโลภ และโลภเมื่อคนอื่นกลัว”

ดูเหมือนว่าปี 2023 จะเป็นโอกาสที่สมบูรณ์แบบสำหรับ Buffett ในการแสดงการใช้สัจพจน์ของเขาอีกครั้ง อย่างน้อยนั่นคือมุมมองของ Elon Musk ผู้ซึ่งเพิ่งกล่าวว่าเขา “สงสัยว่า Warren Buffett จะซื้อหุ้นมากเกินไปในปีหน้า”

มัสค์ซึ่งเคยเรียกบัฟเฟตต์ว่า “ถั่วเคาน์เตอร์” ในอดีตไม่ได้มีชื่อเสียงจากการเป็นแฟนตัวยงของตำนานการลงทุน แต่ซีอีโอของ Tesla/Twitter/SpaceX สามารถเห็นคุณค่าในแนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยคุณค่าของบัฟเฟตต์ได้อย่างชัดเจน

“หากบริษัทมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งมาก แต่ตลาดอยู่ในสถานการณ์ตื่นตระหนกในระยะสั้น เป็นที่ชัดเจนว่านี่เป็นเวลาที่เหมาะสมในการซื้อหุ้น” มัสก์คิด

เรารู้ว่านั่นคือสิ่งที่บัฟเฟตต์ชอบ และเมื่อตลาดเข้าสู่โหมดล่มสลายในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา บัฟเฟตต์อาจพร้อมที่จะกระโดดเข้ามา

ลองมาดูหุ้นบางตัวที่ใช้พื้นที่ในพอร์ตโฟลิโอของ Oracle of Omaha อยู่แล้ว แต่ได้ขาดทุนครั้งใหญ่ในปีที่แล้ว ทำให้ชื่อที่ถูกตีแตกเหล่านี้น่าจะเป็นตัวเต็งในการซื้อกิจการของบัฟเฟตต์

ด้วยความช่วยเหลือของ ฐานข้อมูล TipRanksเราสามารถทราบได้ว่านักวิเคราะห์ของ Avenue คิดว่าชื่อเหล่านี้มีโอกาสในระดับปัจจุบันหรือไม่ ลองมาดูกันดีกว่า

สโนว์เฟลคอิงค์ (หิมะ)

เรามาเริ่มกันที่ Snowflake บริษัทที่ครั้งหนึ่งเคยได้รับการขนานนามว่าเป็นบริษัทลูกของหุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูง ผู้เชี่ยวชาญด้านคลังข้อมูลบุกตลาดสาธารณะครั้งใหญ่ในการเสนอขายซอฟต์แวร์ IPO ครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมาในเดือนกันยายน 2020 ทำให้บริษัทใหญ่ที่สุดโดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นสองเท่าในวันแรกของการซื้อขาย

ด้วยการใช้ฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์บนระบบคลาวด์ บริษัทช่วยให้ผู้ใช้สามารถจัดเก็บและวิเคราะห์ข้อมูลได้ และแม้ว่า Snowflake จะยังคงเติบโตในอัตราที่น่าประทับใจ

นี่เป็นกรณีในไตรมาสล่าสุดที่รายงาน – สำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2023 รายรับเพิ่มขึ้น 67% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 557.03 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Avenue ที่ 18.12 ล้านดอลลาร์ ด้วยการเติบโต 66% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทรายงานอัตราการรักษารายได้สุทธิที่น่าประทับใจที่ 165% ในขณะที่ภาระผูกพันในการปฏิบัติงานที่เหลืออยู่ (RPO) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่แสดงถึงข้อตกลงรายได้ในอนาคตนั้นสูงถึง 3 พันล้านดอลลาร์ Snowflake หรือ adj ในที่สุดก็เกินความคาดหมายเช่นกัน กำไรต่อหุ้นที่ $0.11 บดบังประมาณการฉันทามติที่ $0.05

อย่างไรก็ตาม หุ้นเหล่านี้ประสบชะตากรรมเดียวกันกับชื่อเทคโนโลยีอื่นๆ เมื่อเผชิญกับความวุ่นวายของเศรษฐกิจโลก ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการเติบโตทำให้หุ้นเทคโนโลยีสูญเสียความนิยม โดยหุ้น Snowflake ร่วงลง 58% ในปีที่แล้ว

บัฟเฟตต์เป็นเจ้าของหุ้น Snowflake จำนวน 6,125,376 หุ้น และการล่มสลายเมื่อบัฟเฟตต์อาจโน้มน้าวให้เขาอัปโหลดตำนานการลงทุน

นักวิเคราะห์ JMP แพทริค วอลราเวนส์ เขาคิดว่านั่นคือสิ่งที่นักลงทุนควรทำอย่างแน่นอน นักวิเคราะห์แสดงเหตุผลหลายประการในมุมมอง SNOW ที่เป็นขาขึ้น สิ่งเหล่านี้รวมถึง: “1) บริษัทกำลังพลิกโฉมอุตสาหกรรมการจัดการข้อมูลด้วยสถาปัตยกรรมดาต้าคลาวด์และคลาวด์เนทีฟ และปรัชญาในการ “ทำให้ธุรกิจเข้าถึงข้อมูล”; 2) บริษัทมีลูกค้า 287 ราย โดยมีรายได้จากผลิตภัณฑ์มากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ (94% เมื่อเทียบเป็นรายปี) และลูกค้า 6 ใน 10 อันดับแรกของ Snowflake เติบโตเร็วกว่าที่บริษัทรวมกันใน F3Q ไตรมาสต่อไตรมาส 3) แพลตฟอร์มข้อมูลบนคลาวด์ ~ 248 พันล้านระบุ TAM มหาศาลของดอลลาร์ 4) Snowflake นำโดยทีมผู้บริหารระดับโลก ซึ่งรวมถึง CEO Frank Slootman และ CFO Mike Scarpelli; และ 5) บริษัทยังคงเติบโตอย่างรวดเร็วตามขนาดในขณะที่ส่งมอบเลเวอเรจการดำเนินงานที่น่าประทับใจด้วยอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ที่ 7.8% ใน F3Q เพิ่มขึ้นจาก 3.5% ในไตรมาสที่แล้ว”

การวัดบทวิจารณ์ Walravens ให้คะแนน SNOW ที่แบ่งปันประสิทธิภาพสูงสุด (เช่น ซื้อ) ด้วยราคาเป้าหมายที่ $215 นักลงทุนกำลังมองหาผลตอบแทน 12 เดือนที่ ~46% หากการคาดการณ์เป็นไปตามแผนที่วางไว้ (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Walraven คลิกที่นี่)

คนส่วนใหญ่บนท้องถนนเห็นด้วย จาก 17 การซื้อกิจการ 7 การถือ หุ้น SNOW อ้างสิทธิ์ในการซื้อในระดับปานกลาง เป้าหมายเฉลี่ยที่ 187 ดอลลาร์แปลเป็นการประเมินมูลค่าหุ้นประจำปี 26% (ดูการคาดการณ์หุ้น Snowflake ที่ TipRanks)

ฟลอร์ แอนด์ เดคคอร์ โฮลดิ้ง (เอฟเอ็นดี)

อันดับที่สองที่เรามองข้ามไปคือ Flooring & Decor ร้านค้าปลีกเฉพาะด้านที่เชี่ยวชาญด้านพื้นแข็ง เช่น กระเบื้อง หิน ไม้ ลามิเนต ไวนิล และอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้อง และมีฐานลูกค้าตั้งแต่กลุ่ม DIY ไปจนถึงมืออาชีพ ช่างประปาและสถานประกอบการเชิงพาณิชย์ นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2543 บริษัทได้เติบโตอย่างมาก และปัจจุบันมีร้านรูปแบบคลังสินค้า 178 แห่งและสตูดิโอออกแบบ 5 แห่งกระจายอยู่ใน 35 รัฐ

การเติบโต – แม้ว่าจะมีอัตราที่ช้าลง – กลับมาเป็นปกติอีกครั้งเมื่อบริษัทประกาศงบการเงิน FQ3 ในต้นเดือนพฤศจิกายน รายรับสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่ยอดขายร้านคอมพิวเตอร์เพิ่มขึ้น 11.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี กำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 16.7% เป็น 0.70 ดอลลาร์ ตัวเลขทั้งบนและล่างเกินความคาดหมาย

อย่างไรก็ตาม สภาวะมหภาคที่แย่ลงทำให้บริษัทแสดงแนวโน้ม FYI ที่น่าผิดหวัง โดยคาดว่ายอดขายสุทธิจะอยู่ในช่วง 4.25 พันล้านดอลลาร์ถึง 4,285 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.32 พันล้านดอลลาร์

เรื่องราวเกี่ยวกับราคาหุ้นที่ลดลงของ FND – หุ้นลดลง 46% จนถึงปี 2022 – เป็นหนึ่งในความกังวลเกี่ยวกับตลาดที่อยู่อาศัยที่ชะลอตัวท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม การลดลงของราคาหุ้นนี้อาจโน้มน้าวให้บัฟเฟตต์เพิ่มตำแหน่งของเขา ปัจจุบันเขาถือหุ้น 4,780,000 หุ้น มูลค่าประมาณ 333 ล้านดอลลาร์

กลับสู่ชุมชนนักวิเคราะห์ Evercore’s เกร็ก เมลิช ในระดับปัจจุบัน ถือว่า “ความเสี่ยง/ผลตอบแทนใน FND เหมาะสมสำหรับปี 2566”

“เรื่องราวหลักของการเติบโต 15-20% ของการเติบโตของ Fireplace Sq. การขยายความเป็นมืออาชีพ ดิจิทัลและบริการเพื่อผลักดันส่วนแบ่งและผลกำไรยังคงไม่เปลี่ยนแปลงแม้ในภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว” นักวิเคราะห์กล่าว “เนื่องจากเรื่องเล่าการเติบโตระยะยาวของ FND (ทั้งแบบออร์แกนิกและผ่านการขยายสาขา) ยังคงอยู่และอัตรากำไรยังคงสูงในเชิงโครงสร้าง โอกาสยังคงอยู่”

ดังนั้น ในขณะที่ Melich ให้คะแนน FND ว่าเป็นผลงานที่โดดเด่น (เช่น ซื้อ) ราคาเป้าหมายที่ 90 ดอลลาร์ หุ้นจะเปลี่ยนมือในหนึ่งปีนับจากนี้ที่ระดับพรีเมียม 36% (หากต้องการชมผลงานที่ผ่านมาของเมลิช คลิกที่นี่)

โดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์ 13 คนปฏิเสธความคิดเห็นจาก FND และพวกเขาหักคะแนน 8 ใน 5 ไปในทางการซื้อกิจการมากกว่าการระงับ เป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 84.69 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจเพิ่มขึ้น 18% ในหนึ่งปี (ดูการคาดการณ์หุ้น FND ที่ TipRanks)

เยี่ยมชม TipRanks เพื่อค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับหุ้นที่ซื้อขายด้วยมูลค่าที่น่าสนใจ หุ้นที่ดีที่สุดที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวซึ่งรวมข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับหุ้นของ TipRanks ไว้ด้วยกัน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: มุมมองที่แสดงในบทความนี้เป็นความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ที่โดดเด่นเท่านั้น เนื้อหามีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นข้อมูลเท่านั้น การวิเคราะห์ของคุณเองก่อนตัดสินใจลงทุนเป็นสิ่งสำคัญมาก